O que é Forex?

Forex é a abreviatura de Foreign Exchange; ou seja: troca, câmbio internacional de divisas (moedas).

O Forex é o mercado de maior liquidez do mundo. Estima-se que sejam transacionados, diariamente, contratos representando volume total entre 1 e 3 trilhões de dólares. Isto representa um valor muitas vezes maior que o de todas as bolsas do mundo juntas. Cerca de 5% da movimentação ficam por conta de empresas e governos e os outros 95% ficam por conta de instituições bancárias e outras instituições financeiras como empresas de investimento, corretores, fundos de pensão, etc..  

Atualmente, com a evolução tecnológica e a crescente globalização dos fluxos financeiros, qualquer pessoa pode negociar moedas no mercado Forex, pela Internet. Antes, somente governos, empresas e instituições financeiras participavam deste mercado.

O que devo fazer para começar a operar no Forex?

A maneira mais fácil e rápida para o investidor comum, “trader” -- termo em inglês-- iniciar negociações no Forex é através de uma corretora (broker), pela Internet. Para isso, basta acessar o site de uma corretora e fazer cadastro para obter login e senha e fazer o depósito mínimo. A maioria oferece plataformas grátis, que você deve baixar para o seu computador pessoal ou notebook e algumas oferecem também aplicativos para computadores de bolso e versão para smart phone. Em algumas, é possível também negociar pelo site.

Através da plataforma, o investidor pode acompanhar em tempo real a cotação dos pares de moedas visualizando os gráficos, receber notícias sobre economia, além de outras funcionalidades. Antes de começar a operar com dinheiro real, é aconselhável treinar com a conta de dinheiro virtual, a fim de obter alguma experiência neste mercado e se familiarizar com a plataforma da corretora. Geralmente as corretoras oferecem também a conta virtual de treinamento.

    O valor de depósito para que você comece a operar no Forex depende de cada corretora. O mais comum é o valor de 100 dólares. No entanto, algumas corretoras permitem valores menores. 

A forma de depósito mais prática é através de cartão de crédito internacional (em alguns casos é possível utilizar cartão nacional). Utilizando este meio, em poucos minutos o dinheiro estará disponível em sua conta e você poderá iniciar as negociações no Forex. As corretoras, no entanto, oferecem outras formas de depósito.

O Forex ainda não é uma atividade regulamentada no Brasil, mas não há ilegalidade em operar neste mercado, assim como em Bolsas estrangeiras ou comprar bens no exterior. 

Como estão localizadas no exterior, as corretoras de Forex estão sujeitas à regulamentação do país de origem. 

Algumas possuem sites em português -- geralmente (.pt) -- e até atendimento telefônico com número no Brasil, o que facilita bastante. 

Em muitas, é possível pedir através do site ou e-mail, que a corretora ligue pra você e, ainda, atendimento via chat. Considere todas estas opções na hora de fazer sua escolha.

Obtendo lucro, basta solicitar o envio do dinheiro para sua conta corrente.

*Advertência: tenha em mente que investidor (trader) de Forex é quem opera diretamente no mercado através de uma corretora ou outra instituição financeira. Algumas pessoas tentam captar dinheiro prometendo lucro certo para que elas operem no Forex.  O que estas pessoas fazem é repassar parte dos lucros, que eventualmente possam ter. Acontece que se elas, ao invés de lucro, vierem a ter perdas, dificilmente terão como remunerar os investidores. É um negócio ilegal e sem garantia.

O Forex é um mercado com possibilidades de lucros elevados e também de perdas. Resultados de lucro ou perda dependem da habilidade do investidor e do comportamento do mercado.

Como funciona o Forex?

O Forex é um mercado de balcão. Não existe uma sede estruturada fisicamente em nenhum lugar do mundo.  Não há operação centralizada, mas uma rede entre as instituições que nele operam. As transações são realizadas diretamente entre as partes através de telefone, sistemas eletrônicos e Internet.

O Forex é operado 24 horas por dia, de forma quase que ininterrupta, mais ou menos das 22:00 (GMT) de domingo até às 22:00 (GMT) de sexta-feira. O período de maior atividade, contudo, se dá durante o funcionamento da Europa, período também de maior volatilidade deste mercado.

Cada divisa tem, a qualquer tempo, sua taxa cambial, sua cotação frente a outras divisas.

No Forex, as moedas são apresentadas em pares, sendo a primeira, a moeda base e a segunda, sua contrapartida. As operações são definidas em função da moeda base. Tomemos por exemplo, o par EUR/USD (euro/dólar americano). Assim, se você acha que o EUR vai valorizar frente ao USD, você entra com uma posição de compra; se, ao contrário, acredita que o EUR vai cair em relação ao USD, entra com uma posição de venda. O interessante no Forex é que você pode lucrar tanto com a valorização de uma moeda, assim como com a sua desvalorização. Basta ter em mente que quando uma moeda tem a cotação valorizada no par, a outra tem a cotação diminuída. Também, não é necessário que você tenha antes para vender, como ocorre com as ações. Ainda que sua conta na corretora esteja, por exemplo, em dólar, você pode entrar em uma negociação de venda no par EUR/USD, ou seja, vender euro.  Assim como pode, também, entrar em uma negociação no par EUR/CHF, EUR/GBP, ou qualquer outro par de divisas.

Principais pares de divisas no Forex.

EUR/USD.......euro/dólar americano

USD/CHF.......dólar americano/franco suíço

USD/JPY........dólar americano/iene japonês

GBP/USD.......libra esterlina/dólar americano

USD/CAD......dólar americano/dólar canadense

AUD/USD......dólar australiano/dólar americano

EUR/CHF.......euro/franco suíço

EUR/JPY........euro/iene japonês

EUR/GBP.......euro/libra esterlina

Quanto vale um pip?

O valor de um pip em uma negociação varia de acordo com o par negociado e o valor da negociação. Abaixo, temos o valor de um pip em US dólares, nos principais pares de moedas considerando o valor de 100 mil dólares americanos.

EURUSD	USD 10,00
USDCHF	USD 8,00
USDJPY	USD 9,06
GBPUSD	USD 10,00
USDCAD	USD 7,92
AUDUSD	USD 10,00
EURCHF	USD 8,00
EURJPY	USD 9,06
EURGBP	USD 17,98

	Note que em uma negociação de 100 mil dólares, o valor de um pip no par EUR/USD é de 10 US dólares. Então, ao abrir uma negociação de compra com este montante, neste par a 1,3546 e fechar a posição quando a cotação atingir, por exemplo, 1,3556, você terá obtido um lucro de 100 US dólares. Se com esta mesma variação o valor do dinheiro envolvido na negociação fosse de 10 mil US dólares, cada pip valeria 1 US dólar e você teria lucro de 10 US dólares.       *Para facilitar a compreensão não consideramos o valor do spread nos exemplos acima.

Alavancagem: o grande atrativo do Forex.

Vamos supor que você tenha 100 dólares em sua conta na corretora através da qual negocia no mercado Forex. Então você entra em uma operação de compra, no par EUR/USD a 1,3548 e resolve fechar a posição quando a cotação atinge 1,3568 -- uma pequena variação no par, que pode acontecer em minutos dependendo do movimento do mercado. Com este montante em uma negociação, o valor de um pip seria de 0,01 US dólar. Tomando o exemplo de negociação acima, seu lucro seria de, apenas, 0,20 US dólar. Fica claro que, para obter um lucro razoável neste mercado, você teria que investir grande quantia de dinheiro. Desta forma, o Forex não seria um mercado  interessante para o pequeno investidor. Para este, a vantagem de participar do Forex está justamente em poder negociar valores que lhe permitam lucros consideráveis sem que para isto precise investir ou arriscar grande quantia de dinheiro.

     Isto é possível através da alavancagem. No Forex, as corretoras, ou brokers, termo em inglês, costumam oferecer alavancagem de 1:100 ou 1:200, mas algumas oferecem alvancagens que chegam a 1:500.

Para explicar melhor, vamos utilizar uma alavancagem de 1:100: com uma alavancagem de 1:100, se o investidor tem em sua conta com a corretora, a quantia de 100 US dólares, como no exemplo acima, ele poderá abrir posições de negociação de até 10 mil US dólares; ou seja, 100 vezes o valor que ele tem. Para isso, a corretora empresta automaticamente ao investidor até 9900 US dólares. Agora, considerando a operação acima, o lucro seria de 20 US dólares, se o investidor fizesse uso de toda a margem permitida, já que para o valor de 10 mil US dólares na operação, o valor do pip seria de 1 US dólar. No mesmo exemplo, mas com uma alavancagem de 1:200, o lucro seria de 40 US dólares, pois com o mesmo valor em conta, o investidor poderia negociar até 20 mil dólares e, para este valor o pip seria de 2 US dólares.

Tendo em conta o valor de 1 mil US dólares e utilizando uma alvancagem de 1:100, o investidor pode negociar até o valor de 100 mil dólares e com uma alavancagem de 1:200, até o valor de 200 mil US dólares e assim sucessivamente.

    Dá para perceber que quanto maior a alvancagem, maior a possibilidade de aumento nos lucros. Vale lembrar que isto vale também para o caso de perdas. É preciso estar atento a estas duas possibilidades, pois ninguém entra em uma negociação com o intuito de perder dinheiro, mas a possibilidade de perda existe, assim como a possibilidade de lucro. Por isso, procure utilizar alavancagens maiores quando adquirir certa experiência neste mercado.

Felizmente, no Forex as perdas podem ser controladas e o investidor pode determinar um valor máximo a ser atingido em caso de a cotação variar em sentido contrário ao esperado.

E em todo caso, mesmo em caso de perda, o investidor não fica devendo à corretora, pois só lhe é permitido negociar enquanto a cotação varia dentro da margem de segurança, que é determinada pelo valor que ele tem depositado junto à corretora.

* Nos exemplos não consideramos o spreed com a finalidade de facilitar a compreensão.

Spread

Já vimos que a corretora ou instituição através da qual negociamos nos permite, através da alavancagem, negociar um valor bem maior que os fundos que temos em depósito. O que ganha a corretora? A corretora ganha o spread, que é a diferença entre o preço Bid e o preço Ask. O preço Bid é o preço da cotação, enquanto o Ask, o valor que a corretora oferece ao investidor a moeda para negociação. Nos pares mais negociados o spread costuma variar entre dois e oito pips, sendo mais comuns valores entre dois e quatro pips.

Na prática, isto significa que ao entrar em uma negociação você paga o spread.  Procure saber o valor do pip em cada operação e calcule quanto terá de pagar. Em uma operação em que um pip vale 2 dólares, para obter um lucro de 20 dólares você precisaria de 10 pips. No entanto, se a corretora cobra 3 pips por operação, você precisará de um movimento de 13 pips para ficar com o mesmo lucro.

Take Profit e Stop Loss.

Uma das vantagens deste mercado é o fato de o investidor não precisar acompanhar durante todo o tempo o andamento da operação. Ele pode definir posições através da plataforma de negociação, utilizando recursos (ordens automáticas) como stop loss e take profit e o sistema fechará automaticamente a operação quando um dos limites for atingido (o que for atingido primeiro) mesmo que o investidor não esteja online. Há ainda outros recursos, mas estes são os principais para quem é iniciante no Forex. As ordens take profit e stop loss permitem ao investidor proteger seu dinheiro de perdas inesperadas ou diminuição do lucro atingido. Outro ponto importante é que a qualquer momento – mesmo tendo definido ordens automáticas – você pode fechar manualmente a posição, se julgar conveniente.

Take profit, ou hora de obter o lucro, é o recurso utilizado para definir o lucro desejado.

Stop loss, ou ordem de parada, é um recurso através do qual você decide até quanto está disposto a arriscar no caso do gráfico apontar movimento contrário ao esperado. Procure não entrar em uma negociação antes de definir a ordem stop loss, pois este recurso é muito importante para a proteção do seu dinheiro.

Definindo take profit e stop loss.

Vamos supor que você entre em uma posição de compra no par EUR/USD a 1,3548, utilizando alavancagem de 200:1 e tem em sua conta 100 dólares. Então, você irá negociar 20.000 eur/usd. Nesta negociação, cada pip terá o valor de 2 dólares. Você espera um lucro de 20 dólares e está disposto a arriscar até 30 dólares. Então, vai definir take profit em 1,3558, ou seja, um movimento de 10 pips e stop loss em 1,3533 – movimento de 15 pips. Após algum tempo, se a cotação aumentar e atingir 1,3558, a posição será fechada automaticamente. Você terá agora, em sua conta, 120 dólares. No entanto, se acontecer de a cotação seguir em sentido oposto atingindo primeiro 1,3533, a posição será fechada aí e você terá uma perda de 30 dólares, restando em sua conta 70 dólares.

No segundo exemplo, vamos considerar os mesmos valores e o mesmo par de divisas, mas desta vez para uma posição de venda. Então, a ordem take profit deverá ser definida em 1,3538 e a ordem stop loss, em 1,3563. Se a cotação cair, como esperado, e atingir primeiro o valor de 1,3538 a posição será fechada automaticamente e você terá o mesmo lucro do exemplo acima; acontecendo o movimento inverso, ou seja, de aumento na cotação, sua perda será de 30 dólares, também como no exemplo acima.

* Nos dois exemplos não consideramos o spreed com a finalidade de facilitar a compreensão.

Vale lembrar que no primeiro exemplo o seu lucro será obtido com a subida na cotação e no segundo, com a queda. No primeiro exemplo a ordem take profit é definida em um valor acima da cotação do momento em que você iniciou a negociação e no segundo, abaixo; assim como no primeiro exemplo a ordem stop loss é colocada em um valor abaixo da cotação do momento em que você iniciou a negociação e no segundo, acima deste valor. O que define isto é se a operação em que você entrou é de compra ou se é uma operação de venda.

Se a plataforma em que você negociar permitir, para definir as ordens take profit e stop loss bastará que você digite o valor em dinheiro para cada uma delas e o sistema indicará no gráfico o valor a ser atingido pela cotação.

Definindo a operação: compra (buy) ou venda (sell).

Compra ou Buy, em inglês: o investidor deve escolher esta opção se espera que a moeda base valorize frente à segunda moeda do par (movimento ascendente no gráfico). Entrar com uma posição de compra significa que, inicialmente, você compra a moeda base e ao fechar a posição, irá vendê-la. Neste caso, você espera que a cotação do par suba, pois desta forma obterá lucro.

Venda ou Sell, em inglês: o investidor deve escolher esta opção se espera que a moeda base desvalorize frente à segunda moeda do par (movimento descendente no gráfico). Entrar com uma posição de venda significa que, inicialmente, você irá vender a moeda base e ao fechar a posição, irá comprá-la. Neste caso, você espera que a cotação do par de divisas caia, pois desta forma obterá lucro.

Negociando no mercado de Forex através da plataforma de negociação online.

Depois de abrir sua conta em uma corretora, ter baixado a plataforma de negociação online e ter feito o depósito no valor escolhido, você já pode negociar no mercado Forex. Abra a plataforma e defina primeiramente se a operação será de compra ou de venda, escolha o montante da operação dentro da margem permitida e defina as ordens stop loss e take profit, se julgar conveniente. 

Você pode entrar em posição aberta, isto é, apenas escolher entre compra (buy) ou venda (sell) sem definir limites de parada (stop loss e take profit). Neste caso, terá de acompanhar a cotação e fechar a posição manualmente. No entanto, é aconselhável que você nunca entre em uma operação sem definir antes uma ordem stop loss a fim de evitar grandes perdas resultantes de um movimento inesperado na cotação ou mesmo falha em seu computador ou conexão de Internet, que impeçam fechar a posição manualmente, definir ou mudar ordens, se necessário.

Principais recursos para tomada de decisões.

No Forex, o investidor quer obeter lucro com a variação no preço das divisas. No entanto, sabe que se o movimento for contrário ao esperado, o resultado será de perda. Embora seja um mercado especulativo, o Forex não é um jogo de azar. Existem recursos que o trader pode utilizar para tomada de decisões quanto a comprar ou vender, manter ou encerrar posições. As principais são:

Análise técnica

É o estudo do movimento do gráfico (variação na cotação) de um par de divisas em um determinado período de tempo. A análise técnica baseia-se na teoria de que as cotações variam segundo determinados padrões que se repetem e que são identificáveis. Procura-se perceber, por exemplo, se a cotação está elevada ou, em contrapartida, muito abaixo da média.

Análise fundamental

A análise fundamental baseia-se em notícias que podem ter influência sobre a cotação dos pares de divisas. Estas notícias podem ser bastante variadas: análises dos Bancos Centrais, índices de emprego, venda de residências, índices da indústria, comércio, crises na economia, na política, na produção de petróleo, etc. É importante não somente a notícia em si, mas analisar de que forma ela pode influenciar a cotação do par.

Muitos traders (investidores), conseguem bons resultados utilizando a análise técnica, enquanto outros, preferem a análise fundamental. Há ainda os que utilizam tanto uma quanto a outra para tomar decisões. É interessante também estar atento às Bolsas, principalmente Londres e Paris, na Europa; New York e Nasdaq, EUA e Tóquio e Hong Kong, na Ásia.